2024-06-11 07:45 来源：明日科学网
在经历了40年来最大幅度的通货膨胀后，它终于开始慢慢平息下来。截至4月份，年通胀率稳定在3%以下——低到足以让加拿大央行(Bank of Canada)本周4年来首次下调基准利率。由于未来可能还会有更多的减支，美国经济的艰难时期即将结束。
但通货膨胀危机将留下一个令人讨厌的遗产，这不仅是因为价格水平永远处于高位。许多家庭遭受了可能持续数年甚至数十年的经济打击。罪魁祸首吗?加拿大零敲碎打的通胀指数化方法。
指数化指的是调整工资、福利或其他价值与其他事物的关系，通常是价格的变化。政府倾向于根据消费者价格指数(CPI)进行调整，该指数衡量一篮子商品和服务的价格变化，是加拿大衡量通货膨胀的常用指标。索引某物就是保存它的价值。
例如，如果某人每月从政府领取100美元的福利，而某一年的通胀率上升了5%，那么理想情况下，福利将飙升至105美元。这将有助于受助人维持他们的生活水平。
然而，人们财务生活的许多方面——税收抵免、社会援助和健康福利，仅举几例——并没有调整以保持其美元价值，这取决于一个人居住的省份或工作场所的福利计划。对一些人来说，金融冲击相对较小;对其他人来说，这是巨大的。
尽管自2018年秋季以来，安大略省的CPI上涨了20%，但那些享受安大略省就业福利(ontario Works benefits)的人——被认为是可就业个人的最后一项经济援助——在同一时期的月供没有增加。
在阿尔伯塔省，纳税人在2020年和2021年多缴纳了3亿美元的个人所得税，这是该省为了增加资金，暂时取消了通货膨胀的税率。虽然看眼科医生的费用比5年前贵了20%，但对大多数加拿大人来说，雇主赞助的最高保险额度并没有改变。这只是任意指数化如何影响人们财务安全的众多例子中的三个。
由于紧缩的劳动力市场帮助提高了工资，加上强劲的投资回报增加了财富，一些加拿大人在这次通货膨胀中相对毫发无损。实际(或经通胀调整后的)平均时薪也在上涨。但通胀危机的影响是不平衡的，尤其是对那些依靠税收抵免和政府福利来支付账单的弱势群体。
人们挣扎的程度往往是有意为之。企业和政策制定者限制或取消指数化——或者完全避免指数化——以控制成本。因此，福利的实际价值会随着时间的推移而下降。随着工资跟上通货膨胀的步伐，家庭收入增加，他们不再有资格享受某些政府税收抵免。在收入方面，当税收等级没有根据CPI进行调整时，更多的钱流入了公共金库。
“一般来说，政府利用不指数化或部分去指数化来省钱，”社会政策顾问雪莉•托尔曼(Sherri Torjman)表示。“在大多数情况下，人们没有意识到影响有多严重。”
加拿大的联邦公共养老金一直是老年人应对通货膨胀的罕见缓冲。随着生活成本的飙升，这些月供也紧随其后。
老年保障(OAS)是65岁及以上的加拿大人即使从未工作也可以领取的养老金。加拿大养老金计划(CPP)适用于那些从多年来的工资中缴费的人。两者都是根据加拿大主要官方通胀指标进行调整的。魁北克养老金计划也是如此，它使用与CPP相同的公式。
在2020年4月至2024年4月的4年时间里，OAS支付攀升了16.3%，略低于加拿大统计局(Statistics Canada)消费者价格指数(cpi)记录的18.3%的增幅。(差异小的原因是美洲国家组织的福利每三个月根据通货膨胀调整一次，使用计算时可得到的最近三个月期间)。
渥太华将从2022年7月起将75岁及以上加拿大人的OAS养老金提高10%，这对加拿大老年人来说是另一个提振。除此之外，最近还增加了向低收入美洲国家组织养恤金领取者每月支付的保证收入补助。
与此同时，每年调整一次的CPP支付增长了16.1%。
但这幅美好的图景中也有一些皱纹，渥太华养老金顾问、C.D. Howe研究所养老金政策委员会联合主席鲍勃·鲍德温(Bob Baldwin)说。
他指出，CPP的死亡福利金(向已故贡献者的遗产或其他符合条件的幸存者支付的款项)在1998年的上限为2,500美元，此后一直冻结在该水平(该福利金在2019年转换为固定金额)。与此同时，根据保险公司永明人寿(Sun Life)的数据，如今葬礼的平均费用在5,000美元到10,000美元之间。
鲍德温说，1997年让•克雷蒂安(Jean chracritien)的自由党政府对CPP进行的改革最为人所知的是改变了养老金的融资安排，并成立了CPP投资委员会(CPP Investment Board)。
他说:“但是，当时没有引起多少注意，而且随着时间的推移也没有引起多少注意的是，有一些旨在减少CPP开支的改革。”
该计划的基本豁免——每年从强制性供款计算中豁免的最低收入——同样被冻结在3500美元。鲍德温说，结果是，随着工资的增长，加拿大人的工资中有越来越大的份额需要缴纳CPP扣缴。
鲍德温说，与CPP不同的是，OAS的福利计算不考虑工资水平，而工资水平的上涨速度往往快于通货膨胀。他说，随着时间的推移，人们担心OAS福利的价值可能会大大落后于新领取养老金的人退休前的收入。
多伦多城市大学(Toronto Metropolitan University)国家老龄化研究所(National Institute on Ageing)金融安全研究主任邦尼-珍妮•麦克唐纳(Bonnie-Jeanne MacDonald)认为，另一个问题正在浮出水面。
她说，加拿大的官方通胀指标一直与老年人的生活成本保持一致。但是，当这个国家的大多数婴儿潮一代进入80多岁时，这种情况可能就不复存在了，更多的人会遇到严重的健康问题，需要护理。
麦克唐纳说，鉴于目前从事长期护理工作的人员短缺，其中大部分都不在公共资金的覆盖范围内，健康需求可能会使患有疾病和残疾的老年人的平均生活成本远远高于普通人群所面临的水平。
她说，风险在于，很大一部分老年退休人员的支出增长速度将超过他们的公共养老金支付。
对特蕾西·克罗森(Tracey Crosson)来说，价格上涨的最大受害者是午餐。
自2015年的一场车祸导致神经损伤以来，52岁的她一直生活在多伦多的社会救助中。今年7月，她从安大略省残疾人支持计划(ODSP)获得的每月支票增加了80元，达到每月1308元，在省政府开始根据通货膨胀调整支付金额后，增加了6.5%。
不过，这些钱仍然不够支付她的单身公寓1315美元(约合人民币1235元)的租金。今年1月，这套公寓的租金又上涨了27美元，达到每月1342美元(约合人民币1342元)。
她每月的其他大部分开支都来自捐赠和慈善。朋友帮她支付电话费和网络费。当地的“车轮上的饭菜”每周用微波炉容器提供五顿晚餐。
其他一些省和联邦的税收抵免和福利提供了一些现金来支付剩下的租金和一些食物。
但随着食品价格近三年的飙升，已经习惯不吃早餐的克罗森说，她也不得不放弃午餐，通常是方便面或奶酪通心粉。克罗森有时会觉得身体虚弱，吃不下饭。她现在在吃饭的日子里每天只吃一顿饭。
“你必须做你在体制内该做的事，”她说。
公共政策专家表示，加拿大的残疾福利是一个研究案例，说明即使存在通货膨胀指数化，也可能远远不足以抵御消费价格飙升的破坏。
安大略省就是一个很好的例子。省长道格•福特(Doug Ford)在一次性上调5%后，于2022年决定开始将ODSP与生活成本挂钩，这使该省成为少数几个至少根据通胀调整部分基本社会援助支出的省份之一。但是，根据通货膨胀调整后的福利金数额已经很低了，领取者仍然远远低于加拿大官方的贫困线。
事实上，根据非盈利机构梅特里基金会(Maytree Foundation)的计算，在加拿大，几乎每个接受社会援助的家庭——无论其规模、省份或健康状况——都处于贫困线以下。
“从历史上看，这个问题不太关乎通胀，更多的是关于总福利收入有多么严重不足，”Maytree的研究员詹妮弗·莱德利(jennifer Laidley)说。现在，由于通货膨胀的激增，“我们的处境更加糟糕。”
出于类似的原因，联邦加拿大养老金计划(cppd)的残疾福利也不足。
加拿大人只要缴纳了足够的CPP，并且由于严重和长期残疾而无法工作，就可以获得收入支持。与大多数社会援助项目不同，它是完全索引的，基于对退休人员支付的相同公式。
维多利亚大学(University of Victoria)社会政策教授迈克尔·普林斯(Michael Prince)说，尽管历届联邦政府在上世纪80年代和90年代以各种方式调整了该计划，但他们从未触及指数化。
普林斯说，“首先，cppd被视为一项争取来的权利。”他详细阐述了渥太华从未试图冻结这些支出的可能原因，即使在削减其他方面的支出时也是如此。
不过，目前养老保险基本福利的最高支付额仅为每月1,606.78美元。
普林斯说，cpd一直被认为是一个“相当适度的项目”，意在为私营部门的残疾保险福利留出空间。
然而，如今，即使在拥有工作场所残疾保险的加拿大人中，也很少有人能指望随着通货膨胀而增加的福利。
AON Canada是一家领先的保险经纪公司，该公司负责健康解决方案的首席商业和经纪官乔伊•拉赫布(Joey Raheb)表示，该公司监测的四分之三的长期残疾计划不包括生活费用调整条款。他补充称，在雇主计划中加入这一功能的成本，通常会使保费提高10%至20%。
为了补充目前拼凑的残疾人支持，特鲁多政府在2023年推出了一项承诺已久的联邦残疾人福利。但加拿大政府在今年春季的联邦预算中表示，新的加拿大残疾人福利金(Canada Disability Benefit)每月将只提供200美元，远远低于专家们对该计划的最保守估计。批评人士还警告说，目前拟议的资格标准可能会将大量严重残疾的工作年龄加拿大人排除在外。
这项福利的设计基本上由尚未起草的法规决定，它将在多大程度上包括通胀指标化，以及对那些领取社会援助或雇主残疾福利的人是否会受到补偿，仍有待观察。
在OAS和CPP之外，养老金能自动完全反映通胀上升的情况越来越少了。
加拿大统计局(Statistics Canada)的数据显示，只有不到40%的在职加拿大人参加了养老金计划。那些没有工作的人必须主要依靠自己的储蓄——没有雇主的帮助——来支付他们的退休费用。
但是，即使有养老金，也不能保证一个人在晚年安然度过一场高通胀。事实上，即使是固定收益计划也可能达不到要求。
传统的固定收益养老金，承诺终身固定收入，在私营雇主中已经变得不那么常见了。据咨询公司Eckler的精算师玛丽•凯特•阿奇博尔德(Mary Kate Archibald)说，那些仍在提供这些计划的公司，尤其是小企业，通常不提供通胀调整。
阿奇博尔德说，即使在公共部门，越来越多的养老金也提供了所谓的“或有指数”，这意味着养老金是否以及在多大程度上根据通胀进行调整，取决于养老金计划的财务状况。
例如，安大略省教师养老金计划(ontario Teachers ' Pension Plan)使用与CPP相同的通货膨胀指数公式，但对于那些从2010年及之后获得养老金抵免的人来说，福利调整取决于该计划的资金状况。
阿奇博尔德补充说，幸运的是，对于那些拥有许多养老金的退休人员来说，尽管通货膨胀加剧，但在2022年之前的十年里，稳健的投资回报——以及现在由于利率上升而产生的健康预期回报——已经在财务上支撑了加拿大的许多固定收益计划。
她说，由于这些健康的财务状况，这些计划能够在过去三年左右的生活成本不断膨胀的情况下提供“相当可靠的”通胀保障。
拥有固定缴款计划的加拿大人——在拥有养老金的人中占少数——近年来也取得了一些胜利。
这些计划通过将雇员的捐款与雇主的匹配金额结合起来，并将资金进行投资，帮助工人为退休储蓄。
Eckler的一位负责人霍尔曼(Janice Holman)说，从长期来看，固定缴款养老金总体上与通货膨胀保持得很好。支付给该计划的金额通常是按员工税前收入的一定比例设定的，这意味着如果你的工资与生活成本保持同步，你的养老金缴纳额也会保持同步。
当把钱取出来的时候，计划成员在很大程度上要靠自己来决定如何处理这笔资金，随着通货膨胀的飙升，这一挑战变得更加棘手。
但霍尔曼说，随着加拿大从疫情最严重的时期复苏，伴随着消费价格飙升的劳动力短缺已经转化为许多从事固定缴款计划工作的工人的收益。
她说，为了吸引新员工，许多雇主缩短或取消了新员工加入公司养老金计划的等待时间，或者为令人垂涎的高级候选人破例。
霍尔曼说，对年长员工推迟退休的担忧也促使一些公司让新员工提前加入公司。
根据2022年的数据，在永明人寿(Sun Life)对固定缴款养老金和其他雇主赞助的退休储蓄计划进行的一项调查中，在分析的11个行业中，有5个行业的大多数计划都为新员工提供了即时资格。
霍尔曼说，越来越多的公司正在缩短或取消等待时间，认为这将帮助员工节省更多的钱，最终使他们更容易停止工作，从公司的工资单上过渡。
“他们理解加拿大人在退休后试图退出固定缴款计划所面临的挑战，所以他们必须自己管理资金，他们担心通货膨胀会侵蚀他们维持生活方式的能力。”
对许多加拿大人来说，工作场所的健康福利减轻了从牙科检查到脊椎按摩等各种费用上涨带来的打击。但是，由于没有自动机制根据通货膨胀调整最高覆盖范围，更大的医疗保健账单往往会在员工的口袋里挖得更深。
租金攀升、用品价格上涨和劳动力短缺推高了从验光师到按摩师等小型企业的成本。专家们说，这反过来又通常转化为患者更高的费用。
根据加拿大统计局的数据，自2019年4月以来，眼科保健服务的价格上涨了20%，略高于同期整体CPI的涨幅。早在大流行病之前很久，牙科保健的费用就超过了通货膨胀，现在平均比五年前贵23%。
劳工领袖说，竞争激烈的就业市场帮助一些加入工会的工人群体赢得了比平常更大的福利增幅。保险业内人士表示，疫情促使许多公司加强了心理健康福利。
但在许多雇主的医疗保险计划中，大多数保险范围并没有改变。
代表安大略和加拿大大西洋地区工会工人的联合钢铁工人第六区主任迈尔斯·沙利文(Myles Sullivan)描述了在最近几轮谈判中取得的一些巨大胜利，包括在医疗保险方面的胜利。
他说，在一些情况下，工会已经能够将会员的眼科护理和辅助医疗服务的覆盖范围扩大一倍，这些服务包括从物理治疗到言语病理学治疗等各种服务。在牙科福利方面，沙利文报告说，每位计划成员及其家属的上限将提高至多1,000美元。
“当我们现在坐下来谈判时，我们得到了几十年来最好的合同，”他说，他把这描述为雇主的留住策略。
但这些好处并不普遍，除了心理健康方面的好处。
GreenShield执行副总裁兼保险主管JP吉拉德(JP Girard)说，疫情期间有关压力、药物滥用和精神紧张的报告增多，导致了一个“分水岭时刻”，公司越来越多地认识到有必要增加对员工的支持和保险覆盖。
在谈到心理健康服务时，他说:“组织每年为每位计划成员提供2,500至10,000美元的最高金额，再加上每位受抚养人，这已经不再罕见。”
但他补充说，他还没有看到雇主对其他福利覆盖上限采取同样的做法。
在怡安集团，拉赫布描述了类似的趋势。他说，更丰富的心理健康益处是常见的。但自2019年以来，加拿大AON监视器的保险计划中，非工会员工的平均视力覆盖上限一直保持在每两年250美元。他说，对于集体谈判的计划，平均上限每两年适度增加到近350美元。
对于牙齿矫正服务，这一牙科福利通常受终身最高限额的限制，自大流行之前以来，工会计划的平均费用一直保持在1,500美元。拉赫布说，非工会计划的平均上限相似，与2019年的1250美元的典型上限相比略有增长。
他说，对于不包括心理健康在内的辅助医疗服务，无论是工会计划还是非工会计划，平均最高限额都保持在每位从业人员每年500美元。
一些雇主已经过渡到一种更灵活的方法，对各种辅助医疗服务实行单一的、更高的上限。但他表示，这一上限通常低于此前单一类别最高限额的总和。
因此，举例来说，所有辅助医疗服务的最高费用为1500美元，可能会让一些工人在保险范围内获得更多的按摩。但拉赫布说，对于一个曾经在五种类别中享受最多福利的员工来说，这一变化相当于覆盖面的减少。
“这就是细微差别，”他补充说。
今年早些时候，新斯科舍省政府发布了一项引人注目的声明:从2025年开始，个人所得税等级和一些不可退还的税收抵免将与省级通货膨胀挂钩。根据春季预算，到2028年，这些举措将导致每年损失超过1.5亿美元的收入。
或者换句话说，新斯科舍省的纳税人将在未来几年节省数亿美元。
虽然政府称赞这一改革是该省历史上最大的税收减免，但有人可能会说，这早就应该了:自2000年实施新税制以来，新斯科舍省一直没有使用指数化，这导致了20多年的有效增税。
这种现象被称为“税率攀升”，几十年来一直是财政政策制定的一个特点。它影响到所有纳税人，它可以作为政府支撑其财政的一种秘密方法。
这个想法很简单。当税收等级没有与通货膨胀挂钩时，它们的实际价值会随着时间的推移而下降。因此，如果某人的工资跟上通货膨胀的步伐，他们最终会支付更多的税——即使他们的购买力没有改变。最终他们被推到更高的税率等级。
这正是几十年前发生的事情。1986年，Brian Mulroney领导下的进步保守党政府引入了一个新的公式，最终冻结了20世纪90年代大部分时间的联邦所得税等级。据智库C.D.豪研究所(C.D. Howe Institute)估计，仅1998年一年，渥太华的财政收入就增加了100多亿美元。
今天，情况大不相同。联邦税级的完全指数化在2000年恢复，大多数省份也在朝着这个方向发展。
不过，也有落后者。爱德华王子岛没有指数化制度，尽管近年来对税收等级和税率进行了特别调整。安大略省没有改变其收入最高的两个等级，这两个等级影响的是年收入在15万加元及以上的人。
虽然越来越多的政府开始接受指数化，但风险在于它们随时都可能改变主意。2019年，艾伯塔省选择取消其税收等级、不可退还的税收抵免和社会援助支付的指数化，因为该省的财政受到能源价格下跌的影响。
根据卡尔加里大学研究人员的估计，随之而来的“税率攀升”使阿尔伯塔省在2020年和2021年的税收收入增加了3亿美元。阿尔伯塔省的财政受到全球大宗商品价格上涨的提振，该省宣布在2022年恢复指数化。
通胀在2022年年中达到顶峰后，政策制定者宣布了一系列措施，以帮助缓解生活成本危机。
艾伯塔省、安大略省和新斯科舍省等省开始或重新启动了一些社会援助福利和税收抵免的指数化。安大略省将对保障年收入系统(Guaranteed Annual Income System)进行通胀调整，该系统向低收入老年人提供适度的补贴。从今年开始，新斯科舍省将根据全国CPI提高最低工资标准，再加上一个百分点，以确保最低工资收入者的工资得到实际增长。
虽然有帮助，但这些政策变化通常是在政府面临选民压力或发现自己的财政状况好转时做出的。但并非所有人都能从中受益。
以安大略工程(OW)为例，它为有严重需要的人提供经济援助。虽然安大略省现在正在根据通货膨胀调整残疾补助，但OW的补贴近六年来没有变化。超过44万人是这项计划的受益者，这个数字在过去一年里大幅上升。
总理福特先生认为，一个群体值得帮助，而另一个群体则不那么值得。
他在去年6月的一次活动中说:“我总是说，如果有人靠ODSP生活，我会终生支持他们。”但说到OW，“让健康的人坐在家里收你辛苦挣来的钱，这真的让我很困扰。”
这种情况凸显了社会政策制定往往具有武断的性质。Maytree的莱德利说，依赖社会救助的单身成年人往往面临最艰难的财务状况，尽管对几乎每个群体来说都相当严峻。
她说:“我们的制度通过保持如此低的收入来积极地制造贫困。”“通货膨胀只会让这些人的日子更加难过。”
